Assurez votre levée de fonds avec un cabinet d’experts-comptables

Étape décisive dans la vie d’une startup ou d’une entreprise qui souhaite évoluer, la levée de fonds permet d’accélérer sa croissance, recruter de nouveaux talents et conquérir de nouveaux marchés, en échange d’un pourcentage de la société.

Réussir cette opération exige cependant bien plus que de convaincre des investisseurs : il faut présenter des comptes irréprochables, un business plan solide, une valorisation réaliste et une structure juridique et fiscale optimisée.

C’est justement là que réside tout l’intérêt de faire appel à un cabinet d’experts-comptables. Partenaire stratégique, il vous aidera à franchir les différentes étapes, une à une, tout en vous permettant de vous concentrer sur le plus important : construire, développer et assurer l’avenir de votre société.

Qu’est-ce qu’une levée de fonds ?
Pourquoi faire appel à un cabinet d’experts-comptables pour sa levée de fonds ?
Helia, votre cabinet comptable pour la levée de fonds

Qu’est-ce qu’une levée de fonds ?

Une levée de fonds est une opération, par laquelle une start-up collecte des fonds auprès d’investisseurs, dans l’idée de financer une partie de sa croissance.

Le plus souvent, cela se fait via une levée en capital, à travers plusieurs “rounds”. Des business angels investissent et achètent une part de la société. Le montant est calculé sur la base de la valorisation de la société.

Si l’entreprise est valorisée à 10 millions d’€ et qu’un investisseur souhaite en obtenir 5 % lors d’une levée de fonds, 500.000 € devront être dépensés. En échange, les investisseurs deviennent actionnaires et ont leur mot à dire sur la direction que l’entreprise doit prendre. Le poids de leur parole dépend de leur participation au capital.

D’autres méthodes de levée de fonds existent, comme l’appel à des fonds de venture capital, du crowdfunding ou encore de la levée de dette (emprunts remboursables) ou financements non-dilutifs, comme les subventions généralement proposées par BPI France ou le gouvernement.

Les différents tours de table d’une levée de fonds

Une levée de fonds se fait généralement en plusieurs tours. La première phase est appelée “pré-seed”. Les montants levés sont généralement assez faibles et ne dépassent que très rarement le demi-million d’euros.

Puis viennent le “seed” (entre 0.5 et 3 M€) et les levées de Série A (entre 3 et 15 M€). Les levées de Série B et au-delà, visent surtout à scale-up et s’adressent aux entreprises qui ont déjà trouvé et validé leur modèle économique, dans l’idée de soutenir leur croissance sur le très long terme.

Pourquoi faire appel à un cabinet d’experts-comptables pour sa levée de fonds ?

Il est essentiel de se faire accompagner par un cabinet d’experts-comptables, pour assurer la levée de fonds.

Préparer les comptes en vue d’un audit

Les investisseurs, par définition, réalisent un investissement. Ils dépensent de leur argent, dans un projet auquel ils croient, avec l’objectif de s’y associer. Pour les convaincre, il faut être parfaitement transparent sur ses comptes.

C’est là que le rôle de l’expert-comptable prend tout son sens. Celui-ci connaît les standards des fonds et saura éviter les erreurs qui font immédiatement fuir les investisseurs (comptabilité mal tenue, absence de cut-off, provisions douteuses, non-respect des deadlines légales imposées…).

Ces éléments doivent être présentés de manière claire, car dans tous les cas, des audits auront lieu afin de s’assurer de la véracité des comptes. Ils seront réalisés par les experts-comptables des investisseurs. En cas de fraude, de tentative de fraude ou de doute, la responsabilité de l’entreprise pourra être engagée.

Optimisation structurelle et financière

Un expert-comptable spécialiste de la levée de fonds propose un accompagnement complet, qui se traduit par des conseils sur :

• le choix du type d’instrument financier vers lequel se tourner pour débuter la levée de fonds (actions ordinaires, actions de préférence, BSA, OC, SAFE, dette convertible…).
• l’optimisation du crédit d’impôt recherche (CIR) et autres aides avant ou après la levée, pour permettre d’avoir une maîtrise plus générale du financement.
• la gestion de la dilution et des clauses du pacte d’actionnaires (liquidation preference, anti-dilution, vesting…) qui sont des éléments très techniques et parfois méconnus ou mal compris des gestionnaires d’entreprises et qui, de fait, nécessitent un accompagnement de la part d’un expert-comptable.
• le montage de holdings ou de structures pour les fondateurs permettant d’optimiser la fiscalité (régime mère-fille, notamment).

Gain de temps et de crédibilité sur le marché

La préparation d’un dossier de levée de fonds prend beaucoup de temps. Un dirigeant, bien qu’intégré au processus, ne peut tout gérer tout seul. En collaboration avec un cabinet d’experts-comptables, il peut ainsi déléguer la partie la plus fastidieuse du processus.

Concrètement, un expert-comptable va préparer les documents financiers, répondre à toutes les questions des investisseurs potentiels et leurs auditeurs. Il va également déterminer, lister et corriger l’ensemble des éléments qui peuvent, éventuellement, faire capoter ou renégocier la valorisation de l’entreprise à la baisse.

Négociation financière

Chez certains cabinets comptables, l’accompagnement va jusqu’à la négociation des termes, des aspects financiers et fiscaux entre l’entreprise et les investisseurs. Une prestation complète, mais nécessaire, pour permettre au dirigeant de l’entreprise concernée, de pouvoir se concentrer sur l’essentiel : créer, développer, mettre en avant et surtout, parvenir à vendre (car c’est là l’essentiel).

Helia, votre cabinet comptable pour la levée de fonds

Vous recherchez un cabinet comptable sur lequel vous reposer, dans l’idée de développer votre société avant levée de fonds ? Ce projet est déjà en cours et vous avez besoin d’un partenaire fiable pour vous permettre de naviguer à travers les nombreuses étapes qu’impliquent la levée de fonds ?

Vous souhaitez en découvrir davantage sur notre façon de procéder ? Nous mettons notre temps et notre expertise à votre service. N’hésitez donc pas à nous contacter afin de nous présenter votre projet et déterminer, ensemble, sur la base de vos besoins, ce qu’il est possible de mettre en place.